En 1996 los votantes californianos aprobaron el consumo de marihuana con fines medicinales y ésta se vende en dispensarios o clubes con receta médica. La rectora comenta que esta Institución educativa fue creada para dar entrenamiento de calidad para la industria de  cannabis, el plan de estudios enseña cómo hacer crecer la marihuana, política, historia, cuestiones legales (acerca de cuáles son tus derechos) y ciencia (para entender cómo afecta la marihuana), asimismo métodos alternativos de ingestión y formas para cocinarla.

La escuela fue fundada por Richard Lee tras visitar una escuela de cultivo en Amsterdam, Holanda, la diferencia de la Universidad de Oaksterdam es que se enfoca un poco más a la comercialización. Las instalaciones cuentan con más de 30,000 metros cuadrados con dos auditorios, laboratorio para plantas, teatro y salones de clase. El promedio de los estudiantes es de 35 años en adelante, hasta el momento tienen 9,000 egresados de 2007 a la fecha. Esta escuela ha tenido poca participación por parte de la comunidad latina, quienes en su mayoría desaprueban la legalización de la marihuana.

La Universidad de Oaksterdam nunca ha sido molestada por agentes, ya que los votantes aprobaron en 2004 una medida que permite regular la venta de marihuana para adultos y cobrar impuestos, esto hace de la venta privada y el cultivo una prioridad menor para la policía, aunque bajo las leyes federales vender y sembrar marihuana es ilegal. Oakland será la primer ciudad en sancionar y aplicar impuestos a cultivos a mayor escala, obteniendo ingresos adicionales..